Indicateurs et formules financières

SolutionsAI calcule automatiquement tous les indicateurs financiers en suivant une méthodologie d'analyse complète. Les formules utilisent les codes CERFA des liasses fiscales françaises (2050-2053).

Interprétation intelligente par l'IA

Aucun seuil fixe n'est appliqué : l'IA évalue chaque indicateur en fonction du secteur d'activité de l'entreprise. Grâce à ses recherches contextuelles (données INSEE, actualités sectorielles, benchmarks), elle détermine si un KPI est bon, moyen ou préoccupant selon les standards du secteur concerné.

Enrichissement contextuel

En plus des APIs officielles (INSEE, INPI), l'IA effectue des recherches web pour contextualiser l'analyse : actualités du secteur, concurrents, tendances de marché, et benchmarks sectoriels.

Légende :

EBE= Indicateur calculé

FL= Code CERFA

Valorisation d'Entreprise

La valorisation est calculée selon plusieurs méthodes. L'IA recommande la méthode la plus adaptée au profil de l'entreprise et à son secteur.

Excédent Brut d'Exploitation (EBE)

EBE = VA + FO - FX - FY - FZ

VA: Valeur Ajoutée | FO: Subventions | FX: Impôts & taxes | FY: Salaires | FZ: Charges sociales

EBITDA

EBITDA = GG + GA + GB + GC + GD

GG: Résultat d'exploitation | GA à GD: Dotations aux amortissements et provisions

Résultat d'Exploitation (REX)

REX = GG

GG: Résultat d'exploitation (case 2052) | Utilisé quand EBE ≠ réalité opérationnelle

Chiffre d'Affaires (méthode CA)

C.A = FL

FL: Chiffre d'affaires net | Pour entreprises tech/SaaS déficitaires

Actif Net Comptable (ANC)

ANC = DL

DL: Total capitaux propres | Valeur plancher patrimoniale, idéal holdings/immobilier

Dettes Financières Nettes

= (DS + DT + DU + DV) - (CF + CD)

DS à DV: Dettes financières | CF: Disponibilités | CD: VMP | Négatif = excédent de trésorerie

Valeur d'Entreprise (VE)

VE = Référence × Multiple

Multiple appliqué à EBE, EBITDA, REX ou CA selon la méthode choisie par l'IA

Valeur des Titres (VT)

VT = VE - Dettes Financières Nettes

VE: Valeur d'Entreprise | Valeur des actions pour un acquéreur potentiel

Analyse de l'Activité

Chiffre d'Affaires (CA)

C.A = FL

FL: Chiffre d'affaires net (case 2052 de la liasse fiscale)

Production de l'Exercice

= FL + FM + FN

FL: CA net | FM: Production stockée | FN: Production immobilisée

Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)

Le SIG décompose la formation du résultat étape par étape, permettant d'identifier précisément où se crée (ou se détruit) la valeur.

Marge Commerciale

= FC - FS - FT

FC: Ventes marchandises | FS: Achats marchandises | FT: Variation stocks

Marge Industrielle (Production)

= Production - Coût matières

Pour les activités de production/transformation

Valeur Ajoutée (VA)

VA = FL + FM + FN - FS - FT - FU - FV - FW

EBE (Excédent Brut d'Exploitation)

EBE = VA + FO - FX - FY - FZ

VA: Valeur Ajoutée | FO: Subventions | FX: Impôts | FY: Salaires | FZ: Charges sociales

Résultat d'Exploitation (REX)

REX = GG

GG: Résultat d'exploitation (case 2052)

Résultat Net

= HN

HN: Résultat net comptable après impôts (case 2053)

CAF (Capacité d'Autofinancement)

CAF = HN + GA + GB + GC + GD - FP - GM - HC

HN: Résultat net | GA à GD: Dotations | FP, GM, HC: Reprises de provisions

Ratios de Rentabilité

ROE (Return on Equity)

ROE = (HN / DL) × 100

HN: Résultat net | DL: Capitaux propres | Rentabilité des fonds propres

ROA (Return on Assets)

ROA = (HN / CO) × 100

HN: Résultat net | CO: Total actif | Rentabilité de l'actif total

Marge Nette

= (HN / FL) × 100

HN: Résultat net | FL: CA | Part du résultat net dans le chiffre d'affaires

Marge Brute

= (Marge Commerciale / FL) × 100

FL: CA | Taux de marge sur l'activité commerciale

Taux EBE

= (EBE / FL) × 100

EBE: Excédent Brut d'Exploitation | FL: CA | Part de l'EBE dans le CA

Taux de Valeur Ajoutée

= (VA / FL) × 100

VA: Valeur Ajoutée | FL: CA | Part de la VA dans le CA

Structure Financière

L'équilibre financier repose sur la relation entre Fonds de Roulement, BFR et Trésorerie.

Capitaux Permanents

= DL + DO + DR + DS + DT + DU + DV

DL: Capitaux propres | DO: Autres fonds | DR: Provisions | DS à DV: Dettes LT

Fonds de Roulement (FR)

F.R = Capitaux Permanents - BJ

BJ: Actif immobilisé net | F.R positif = ressources disponibles pour l'exploitation

Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

B.F.R = Actifs expl. - Passifs expl.

Stocks + Créances - Dettes fournisseurs et fiscales

Trésorerie Nette

= F.R - B.F.R

F.R: Fonds de Roulement | B.F.R: Besoin en FR | Équilibre : F.R > B.F.R = Trésorerie positive

Ratios de Structure

Autonomie Financière

= (DL / EE) × 100

DL: Capitaux propres | EE: Total passif | Indépendance vis-à-vis des créanciers

Taux d'Endettement

= ((DS + DT + DU + DV) / DL) × 100

DS à DV: Dettes financières | DL: Capitaux propres

Capacité de Remboursement

= (DS + DT + DU + DV) / CAF

DS à DV: Dettes financières | CAF: Capacité d'Autofinancement | Résultat en années

Couverture des Intérêts

= GG / GR

GG: Résultat d'exploitation | GR: Charges d'intérêts

Ratios de Liquidité

Mesurent la capacité de l'entreprise à honorer ses engagements à court terme.

Liquidité Générale

= CJ / Dettes CT

CJ: Actif circulant | Dettes CT: DW + DX + DY + DZ + EA + EB

Liquidité Réduite (Quick Ratio)

= (CJ - Stocks) / Dettes CT

CJ: Actif circulant | Exclut les stocks, moins liquides

Liquidité Immédiate (Cash Ratio)

= CF / Dettes CT

CF: Disponibilités uniquement

Note : Les annexes PDF de chaque analyse incluent le détail complet des calculs avec les valeurs réelles extraites de la liasse fiscale, permettant une vérification complète de chaque indicateur.